巴西成功发行45亿美元国际债券

据巴西通讯社报道，巴西财政部9日宣布了2026年在国际市场的首笔主权债券发行情况。

此次债券在美国市场发行，发行总额为45亿美元，包括新的十年期债券（全球2036债券）以及30年期的全球2056债券。

全球2036债券

全球2036债券发行规模为35亿美元，创下巴西财政部十年期债券发行纪录，年利率为6.4%。债券于2036年5月22日到期，此外，还有每年5月和11月支付的6.25%的半年期利息。

收益率比美国国债收益率高出220个基点（2.2个百分点）。无论是利率还是息差，都成为衡量巴西海外债券风险的重要指标。息差越低，表明该国发生外债违约的风险越小。

此次债券利率高于去年11月发行的十年期债券。当时，巴西财政部确定的年利率为6.2%。与此前发行的债券相比，此次息差也高于去年11月的210.9个基点（即2.109个百分点）。

全球2056债券

30年期债券方面，巴西筹集了10亿美元资金，将于2056年1月12日到期。债券年利率为7.3%，票面利率为年利率7.25%，较美国30年期国债的息差为245个基点（即2.45个百分点）。

巴西财政部称，这是自2014年7月（当时为187.5个基点）以来，巴西30年期债券在国际市场上的最低息差。与去年9月发行的全球2056债券相比，此次利率和息差均有所下降。当时，巴西财政部确定的年利率为7.5%，息差为252.7个基点。

市场反应

巴西财政部表示，此次发行债权的市场需求达到发行规模的2.7倍，订单簿（衡量投资者兴趣的指标）规模约为120亿美元。就全球2036债券而言，此次筹集的资金规模是巴西政府开始在国际市场发行债券以来，达到十年期国际债券的最高纪录。

巴西财政部在一份声明中强调：“此次发行突显了高需求、大规模和低息差的特点，充分证明了投资者对巴西主权债务在稳健性和吸引力方面的信心，反映出国际市场对巴西国家信誉的认可。”

此次发行由汇丰银行、摩根大通、桑坦德银行和三井住友银行协调承销。本周一募集的45亿美元资金将于2月19日纳入巴西的国际储备。