阿斯塔纳国际交易所年底推出“一带一路”板

在古丝绸之路上，哈萨克斯坦因其地处欧亚中心而成为极其重要的贸易通道。几百年后，这一欧亚大陆的“心脏”又成为“一带一路”的首倡之地和西向建设的境外首站。

“一带一路”倡议框架下，哈萨克斯坦与中国在金融合作方面亦展现新气象。

近日，《国际金融报》记者在专访阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）主席海拉特·克里姆贝托夫时得知，AIFC的目标是成为多个行业投资项目的关键枢纽，该中心对所有旨在发展该地区的机构投资者和组织开放合作。

此外，AIFC愿意为进一步加强“一带一路”投资发挥重要作用，阿斯塔纳国际交易所（AIX）专门设立“一带一路”板，致力成为“一带一路”倡议下项目融资解决方案的有益补充。

“拥有完整配套”

2018年7月5日，AIFC启动，并迅速走向世界舞台。

2018年11月，由上海证券交易所参与筹建的阿斯塔纳国际交易所在哈萨克斯坦首都阿斯塔纳正式开市。

2019年1月，英国税务和海关总署（HMRC）向AIFC授予证券交易所认证地位。这意味着，阿斯塔纳国际交易所证券持有人享受英国税法的优惠待遇。与此同时，AIFC推出eJustice系统，这是该地区独特的在线争议解决系统。

最新的全球金融中心指数显示，AIFC在102个金融中心中排名第51位，在东欧和中亚地区排名首位。

克里姆贝托夫告诉记者，AIFC的优势在于其具有良好的商业环境，并致力于让国际公司和商业领袖的生活便利。哈萨克斯坦政府采取了有利的税收制度，这意味着获得许可的金融服务机构可免征企业所得税和利息税50年。此外，哈萨克斯坦简化了签证和劳工制度，能够提供颇具竞争力的人力资本。

克里姆贝托夫坦承，在流动资金池方面，AIFC尚无法与迪拜金融中心竞争，更无法与中国的上海或香港这样的主要全球金融中心相媲美。“但我们使用的规则与新加坡、中国香港、迪拜或伦敦相同。因此，在这方面，我们可以说比伊斯坦布尔或莫斯科更具竞争力”。

“投资者来到AIFC时，可以根据国际标准开展业务，AIFC的官方语言是英语。如果发生争议问题，可以在AIFC解决问题，仲裁员和法官与其他任何地方都是相同级别。事实上，可能是同一个仲裁者，但在AIFC进行仲裁，要比在迪拜更便宜。”克里姆贝托夫说。

“从本质上讲，我们拥有常规国际金融中心的完整‘套装’。也就是说，AIFC并不一定比其他金融中心更好或更差，但我们遵守所有最高的国际标准。”

对接“一带一路”倡议

采访中，克里姆贝托夫反复强调，哈萨克斯坦是“一带一路”倡议下最重要的基石国家之一，而且AIFC旨在成为具有不可替代竞争优势的投资和融资中心，以支持“一带一路”倡议。

他告诉记者，“尽管全球贸易摩擦和制裁的现实严峻，但‘一带一路’第一阶段的完成已经让我们有理由保持乐观。”

相关信息显示，哈萨克斯坦和中国政府正在组建55家合资企业，总价值280亿美元。“一带一路”倡议意味着在多个领域内的国际合作发展，其中就包括了基础设施建设领域。大量连接哈萨克斯坦、俄罗斯和里海的公路和铁路已建成，有6条铁路和11条高速公路穿过哈萨克斯坦。位于连云港的中哈连云港物流合作基地，仅去年一年就有6300趟班列自连云港基地发出，其中57%的列车发往哈萨克斯坦。而哈萨克斯坦的“光明之路”和中国的“丝绸之路经济带”具有深度契合性。

AIFC方面已引起越来越多中国大型银行、领先的证券公司和重要的机构投资者的关注和兴趣。“这与上海证券交易所与AIFC的战略合作密切相关，显著提高了AIFC和AIX在中国的认知度。”克里姆贝托夫对《国际金融报》记者感叹道。

自2016年以来，AIFC已与上海证券交易所、工商银行、中国国际金融有限公司、丝绸之路基金等多家中国合作伙伴签署了超过15项协议。其中，上海证券交易所是AIX的股东，而中国国家开发银行已注册为AIFC的参与方。AIFC也已经与香港贸发局和香港保安协会达成了一些协议。中国建设银行最近成为AIFC中第一家完全授权的外资银行分行。

专设“一带一路”板

“一带一路”整个产业布局需要金融支持。在融资渠道方面，阿斯塔纳国际交易所为“一带一路”项目创建了专门的细分板块“一带一路”板，其具有专门用于更好地支持和资助“一带一路”项目的特殊功能。

克里姆贝托夫告诉记者，“一带一路”倡议目前面临的挑战之一，是为“一带一路”倡议下的项目获得可持续和有效的融资。资本市场是项目融资最有效的场景之一。阿斯塔纳国际交易所作为国际资本市场的实体，已确定其为“一带一路”倡议下的项目融资创造有效来源，并正在寻求可行的支持“一带一路”倡议的方法。

“阿斯塔纳国际交易所推出‘一带一路’板并不旨在取代‘一带一路’倡议下项目的现有融资来源，而是为该倡议下项目的融资作有益补充。”

根据克里姆贝托夫介绍，“一带一路”板不仅支持在哈萨克斯坦的“一带一路”倡议项目，还支持哈萨克斯坦“NurlyZhol”（光明之路）新经济政策和哈中产能合作项目。

克里姆贝托夫希望，“一带一路”板也可以成为哈萨克斯坦与“一带一路”有关的私有化项目的有效融资平台。

据悉，将在“一带一路”板上市和交易的证券将被归类为“一带一路”证券。目前，阿斯塔纳国际交易所团队正在致力于开发“一带一路”证券，如债券、资产支持证券、股票和存托凭证。广泛的产品确保满足不同发行人和投资者的需求，并具有针对性。引入这些证券产品也为不同的金融中介机构参与“一带一路”市场及其产品基地的发展创造了广阔的机会。

在经过阿斯塔纳国际交易所批准后，“一带一路”证券将以人民币、哈萨克斯坦坚戈、美元、欧元、俄罗斯卢比或其他货币计价发行。

克里姆贝托夫表示，AIFC的目标，以及哈萨克斯坦更广泛的战略目标，与“一带一路”倡议完全一致。关于古丝绸之路在现代世界复兴的讨论已经持续了很久，AIFC的创立，特别是阿斯塔纳证券交易中心和“一带一路”板提供了第一个允许更大的基础设施项目融资的交易市场，这对于该倡议内的所有国家都具有重要意义。在早期阶段，“一带一路”板旨在提供融资，以帮助发展哈萨克斯坦的经济产出和改善其基础设施。哈萨克斯坦的地理位置显示出巨大的优势，使哈萨克斯坦成为“一带一路”倡议的主要接收者和参与者之一。因此，“一带一路”板的建立具有更广大的视野，不仅涵盖哈萨克斯坦，还包括中亚甚至其他“一带一路”沿线国家。参与“一带一路”的每个国家都可以使用“一带一路”板来为相关的项目筹集资金。

另据AIFC方面透露，他们期待“一带一路”板于今年年底推出。