几内亚矿业情况

一、综述

（一）矿产资源

    几内亚矿藏丰富，是世界上重要的矿产资源国。铝土矿、铁矿是几内亚最重要矿产，黄金、钻石亦储量丰富，钴、铜、铅、锌等有色金属在几内亚也有分布，但尚未得到开发。此外，还有不少尚未探明的矿产资源。

（二）采矿业

    采矿业是几内亚名副其实的支柱产业，与农业和能源一起成为几内亚政府优先发展领域。采矿业为几内亚国内生产总值贡献了12-15%（数据来自《宏观经济框架》）。但相较于储量而言，几内亚矿产资源一直未得到很好的开发。

    自2013年以来，几内亚政府实施了一系列新的采矿政策，主要有五个指导方针：（1）加强地质研究；（2）鼓励当地加工；（3）重组和巩固有困难的混合经济采矿公司；（4）促进私人投资；以及（5）继续改革行业法律、财政和体制环境。其目的是鼓励投资者进行投资，扩大国家税收，促进增加产品附加值。

    目前，几内亚处于生产作业状态的铝土矿项目约13个（SMB、CBG、CHALCO等），铁矿项目1个（Ashapura）、工业开采黄金2个（SAG、SMD）。进行建设或处于前期阶段的铝土矿项目约15个（kimbo、TBEA等）、铁矿2个（西芒杜北段、西芒杜南段）。采矿业带动了铁路、公路、区域机场、港口、住房等几内亚基础设施领域的建设。

二、资源及开发情况

（一）铝土矿

    几内亚拥有世界上最大的高含量氧化铝铝土矿藏，铝土矿储量超过400亿吨，占全球总储量的三分之一以上。其中已探明储量超过290亿吨，居世界第一。

    几内亚铝土矿分布广泛，在全境均有分布。其中下几内亚储量最为丰富，主要分布于Boké、Kindia和Fria三个地区，其中Boké地区有230亿吨储量，且品位最高，属第一台阶；其次是Fria，品位45%，为第二台阶；Kindia品位40%，为第三台阶。中几内亚铝土矿主要集中在Labé、Gaoual、Tougué，上几内亚主要集中于Dabola。

    几内亚铝土矿特点：

1. 矿脉埋藏浅，矿床覆土层较薄，基本无需剥离非土矿，大多可露天开采。

2. 矿石品位高，氧化铝平均含量高达45%以上，部分矿区最高达62%。二氧化硅含量平均为1-3.5%。

3. 矿藏集中，大部分矿点都有几百万吨到上亿吨不等的储量，便于开发。

    几内亚铝产业以铝土矿出口为主，目前仅有一家氧化铝厂。2020年几内亚出口铝土矿8255万吨，出口氧化铝45万吨。

    参与几内亚铝土矿生产的企业众多，目前在出矿的共约13个项目，其中中国企业5个，外国企业8个。正进行建设或处于前期阶段的项目共15个，其中中国4个，外国11个。目前已出矿的外国主要矿企包括几内亚铝土矿公司（CBG）（美铝、力拓参与）、金迪亚铝土矿公司（CBK）（俄铝子公司）、阿联酋铝业、ALUFER等。中国主要企业包括中国铝业、国家电投等。此外，还有三国四方的跨国公司赢联盟。几内亚唯一的氧化铝厂为俄铝下属Friguia工厂。该厂2012年曾因工人罢工停产，2018年复产。

近10年来，几内亚铝土矿开发迅猛，2010年全国产量仅为1671万吨，2020年已提高至8776万吨，增长率高达525%。

（二）铁矿

    几内亚铁矿储量丰富，预估总储量超过200亿吨，约占世界五分之一，目前已探明储量65亿吨，矿石品位高达56-78%。几内亚铁矿主要包括三种矿石类型：高品位赤铁矿、针铁矿-赤铁矿、含硅赤铁矿。

几内亚铁矿主要分布于国家南部和中部，几内亚东南部与利比里亚和科特迪瓦的交界处最为集中。主要矿区包括：西芒杜铁矿、宁巴山铁矿、Zogota矿区、Kalia矿区。

    西芒杜是世界级铁矿，储量约18亿吨，资源量超过40亿吨，矿石品位在65.5%以上。其矿床海拔高度1431-1658米，矿床类型属于古元古代BIF型，矿床长度约110公里。

    宁巴山矿区总储量约20亿吨，矿体长度40公里，矿石类型为赤铁矿和针铁矿，品位60-69%。其中，皮埃尔矿体品位66.7%以上的储量不低于3.5亿吨，且矿体埋藏浅，平均剥离量为0.6-1米，矿石松软，广泛露出地表。

    几内亚东南部的西芒杜矿拥有最大的高品位铁矿石矿藏，汇聚了世界上在建最大的采矿、铁路和港口项目。该项目由新加坡韦立国际集团、山东魏桥集团、法资企业UMS物流、烟台港集团组成的联合体及几内亚政府合作开发，包括650公里的客运和货运铁路、主要道路改扩建、 容纳25万至30万吨船舶的深水港和铁路沿线的电信基础设施等。此外，英国力拓公司和中国铝业等公司也在商谈西芒杜部分铁矿开采事宜。

    当前，几内亚铁矿开采程度不高，仅Ashapura一家公司处于出矿状态，2020年几内亚铁矿石产量为64万吨。随着西芒杜铁矿项目逐步上马，几内亚铁矿开采和出口将迎来跨越式发展。

（三）黄金

    几内亚在比里米亚盆地有大量的黄金储备，潜在储量预计为700吨（全球储量预计超过10,000吨黄金），分布在Siguiri、Kouroussa、Mandiana、Dinguiraye和Kankan省。几内亚的黄金质量好，等级在850至980‰之间（即20至23.5克拉），年产8-10吨黄金，主要以手工、半工业和工业方式进行开采。

几内亚工业化黄金开采公司共三家：Société aurifère de Guinée（SAG；AngloGold Ashanti的子公司）、Dinguiraye矿业公司（SMD）和Wega Mining（Avocet Mining的子公司）。其中Wega Mining 2017年后逐步停产，目前仅前两家仍在出矿。

    与铝土矿迅猛开发不同，近10年来，几内亚工业化黄金开采产量稳定。2011年产量为48.47万盎司，2017年达到最高峰58.9万盎司。随着Wega Mining 逐步退出，产量逐渐回落，2020年减产至42.87万盎司，其中SAG 25.26万盎司，SMD 17.61万盎司。

    与工业化开采相比，手工开采是几内亚黄金开采的主力军。2020年，几内亚手工开采黄金出口252万盎司，占黄金总出口量的85%。

（四）钻石

    几内亚拥有巨大的钻石储量，已探明储量3000-4000万克拉（根据几内亚-苏联地质调查团的资料），潜在储量预计5亿克拉。几内亚钻石以其质量而闻名，有些宝石可以价值数百万美元。

重要的钻石矿藏位于上几内亚（在Banankoro - Sefadou地区）和森林几内亚（Macenta）的Baoulé、Milo、Diani河沿岸。在西部沿海地区亦有分布。几内亚是金伯利进程的积极成员。

2020年，几内亚钻石产量13.6万克拉，价值8.3亿美元。

（五）石油

    几内亚近海盆地存在着大量沉积岩层。从1968年开始，英荷壳牌石油公司开始对几内亚陆上和近海石油、天然气资源进行初步考察。此后，美国Buttes Resources公司、Union Texas&Super Oil公司、挪威Geco Norvege公司和加拿大Petro Canada公司先后参与勘探。相关工作确认了在几内亚近海白垩纪、古生代和第三纪地质构造中蕴藏着丰富的油气资源。2006年，美国德克萨斯州Hyperdynamics公司对占几内亚近海区域面积三分之一、约8万平方公里区块进行勘探，并于2011年宣布，乐观估计该区块深水区石油储量达37亿桶，去除风险因素可达4亿桶，浅海区约23亿桶，去除风险因素可达3.7亿桶。 

    为吸引外商投资开发油气资源，1996年几内亚在法国BEICPIP研究机构帮助下，制定并通过了《石油法》，对油气勘探、产品开发和货物运输做出相应规定。据此，几内亚可以国家名义直接或通过国有公司、合资公司间接参与经营，外国法人或自然人经过批准，可申请油气勘探许可证（有效期25年并可延长）和开发特许权，生产的油气产品须与几内亚政府共享。2012年年，美国德克萨斯州Hyperdynamics石油公司决定将其开采权中所持77%股份中的40%转让给英国Tullow石油公司。2014年3月，Hyperdynamics公司因涉嫌通过非法手段获得几内亚近海油田开采权遭到美国司法部调查，Tullow公司决定中断其有关油田的勘探和开采活动。2014年2月，Herman Trading公司称将耗资20亿美元重启位于博法州的石油提炼厂项目，预计8年后日产15万桶。

    2014年，几内亚共和国颁布了新的《石油法》。2018年，几政府组建新内阁，成立了石油与天然气部，主导开发和利用陆海石油资源。目前，几内亚石油尚未进入开采阶段。 

（六）其他矿物

    除上述资源外，几内亚还蕴藏着大量其它稀有金属和矿物。

铀矿：截至目前，几内亚境内共发现14个矿脉，具体储量不详。自1968年起，几内亚政府即求助于外国政府、外国企业来几内亚勘探铀矿。1979-1980年间，Geosurvey International公司对几内亚全境进行航空勘探，2007年澳大利亚Murchison United Nl公司对上几内亚基西杜古地区进行勘探，均确认了几内亚境内存在铀矿。几内亚发现的第一个矿脉位于上几内亚丁吉雷耶的卡林科（Kalinko）地区。目前所知最大矿脉位于森几恩泽雷克雷大区的博马（Boma）地区。此外，在森几贝拉、尤木地区，上几内亚凯鲁阿内东南的达马罗（Damaro）地区，中几内亚图盖、马木地区，下几内亚的金迪亚、福里亚地区及科纳克里罗斯岛都有铀矿分布。样品分析表明，森几地区的铀矿八氧化三铀含量为0.2%，高出纳米比亚铀矿平均含量10倍。

镍矿：储量约18.5万吨。

石墨：分布在森几恩泽雷科雷、罗拉等地，储量约1.13亿吨。

石灰石：储量约4000万吨。

磷酸盐矿：分布在博凯地区。

硝酸盐矿：分布在西基里地区。

滑石粉矿：分布在康康地区。

钴矿：位于科纳克里市郊、卡鲁姆半岛。

铬矿：在科亚（Coyah）卡库利马（Kakoulima）山区发现一个矿脉。

铜、铅、锌矿：分布在特里梅雷、金迪亚、科莱、科利亚、科亚、拉贝、马利、达博拉（DABOLA）、达拉巴（DALABA）等地。

铂金矿：科亚卡库利马山区发现两个矿脉。

铌钽矿：在金迪亚、拉贝、达博拉和库鲁萨等地。

此外，几内亚还有各种色泽和品质的花岗岩，在罗斯岛有伟晶岩，在基西杜古西部有红、蓝、绿宝石等。

三、铝土矿项目情况

（一）中资企业项目

    中资企业在几内亚的铝土矿开发呈现“赢联盟领先，国有企业为主，民营企业兴盛“的态势。

赢联盟是由山东魏桥集团、烟台港集团、新加坡韦立国际集团、法资企业UMS组成的三国四方联合体，其中中资股东山东魏桥持股22.5%，为第三大股东。第一大股东新加坡韦立则是新籍华人创办的企业，赢联盟在几员工也以中国人为主。赢联盟是最早出矿的具有中资背景的企业，于2014年进入几内亚市场，2015年7月正式出矿。赢联盟产能4200万吨，2020年实际出矿3348.5万吨（几内亚地矿部数据），是几内亚中外所有矿企中产能和产量最高的企业。

    中国国有企业在几内亚中资矿企中占据主导地位。目前5家已出矿中资企业中，国有企业占据3席，分别是中国铝业、国家电投、河南国际。与另外2家中外合资民企不同，三家国有矿企在几内亚经营实体均为独资企业（除几内亚政府占据的干股外）。中国国有企业很早即进入几内亚铝土矿市场，但因种种原因项目一直迟迟未动，直到2017（河南国际）、2020（中国铝业）、2021年（国家电投）才陆续建成投产。中国铝业年产能1200万吨，位居几内亚中外矿企并列第三位（与阿联酋铝业GAC并列第三），2020年实际产量排名第四。国电投与河南国际年产量均为500万吨。三家矿企均有后续投资和扩产计划。

    几内亚丰富的铝土矿资源同样吸引了中国民企的目光。继赢联盟和中国国有企业项目陆续开启后，越来越多民企开始计划投资几内亚铝土矿项目。率先投产的是几内亚双铝联合公司，双铝公司第一大股东为中国顺达矿业，该公司具备年产1000万吨能力，2020年开始出矿。金波铝土矿是由山东淄博润迪铝业投资企业，目前已建成港口和道路设施，公司通过与双铝公司合作，向双铝提供道路和港口服务的方式收回部分投资，后续开发自有铝土矿。此外，计划在几内亚投资铝土矿的中资企业还包括特变电工、盛融矿业、银谷国际。（详见附件1《几内亚中资企业铝土矿项目表》）

（二）外资企业项目

    国际矿业巨头在几内亚开发铝土矿具有悠久的历史。1963年美国铝业、力拓、加拿大铝业及DADCO组成的联合体与几内亚政府组建几内亚矿业公司（CBG），1973年正式出矿。几内亚政府为该公司第一大股东，公司年产能1900万吨，产能和产量位居几内亚矿企第二，仅次于赢联盟。俄铝旗下金迪亚铝土矿成立于2000年，2001年开始出矿，开采至今，年产350万吨。此外，俄铝在几内亚拥有另一个铝土矿项目COBAD和一家氧化铝厂FRIGUIA。FRIGUIA是几内亚目前唯一的氧化铝厂，年产氧化铝60万吨。目前，处于开采阶段的项目还包括阿联酋铝业GAC、ALUFER、AMC、SBG。截至目前处于开采阶段的外资铝土矿项目共有8个，建设阶段的3个，前期阶段的8个。（详见附件2《几内亚外资企业铝土矿项目表》）

四、铁矿项目情况

（一）中资铁矿（西芒杜铁矿）

    几内亚有两个中资铁矿，分别是西芒杜北段1号、2号矿区和南段3号4号矿区。西芒杜铁矿是几内亚最大的铁矿区。1997年，力拓获得4个矿区探矿许可证，勘探面积1488平方公里。三年后，力拓退出一半面积，保留738平方公里。

1.北段铁矿

    力拓自1997年获得探矿许可证，直至2008年仍毫无作为，仅在北段两个矿区打了6个钻孔。几内亚政府对此强烈不满。与此同时，必和必拓计划收购力拓，声称该矿区预计有110亿吨储量，而非力拓之前公布的15亿吨，这又使几政府产生了被欺骗的感觉。2008年，几政府收回北段1、2号矿区，宣布其它公司可提交申请。以色列BSGR和另外两家公司竞标，最终BSGR中标，获得了1、2号矿区369平方公里探矿权。

随后一年半，BSGR对两个区块进行钻探，至2010年6月完成94个钻孔，并于2009年10月提交可行性研究报告。几政府审查后，同意授予其采矿权证。后来，BSGR以25亿美元价格将51%股权出售给淡水河谷。

然而，BSGR获取该矿区的合法性一直遭受质疑。经调查，2014年总统孔戴认定BSGR获取该矿权存在腐败，收回其与淡水河谷的采矿权。之后几年，BSGR多次上诉申辩，公司老板多次因涉嫌贿赂被捕。

2019年2月，在法国前总统萨科齐斡旋下，几内亚政府与BSGR达成和解，BSGR放弃北段两个矿区。

同年，几内亚政府对1号、2号矿区进行公开招标，赢联盟与世界第四大铁矿公司澳大利亚FMG集团竞标。其中，赢联盟承诺投资140亿美元，而FMG不同意修建铁路，仅承诺投资90亿美元。最终赢联盟中标。赢联盟承诺修建深水港和连接矿区、港口的650公里铁路。2020年6月，几内亚政府批准西芒杜铁矿1号和2号矿区的基础矿业协议，采矿证有效期25年，到期可延续，每次10年。其中，赢联盟持有85%股份，几内亚政府占15%的干股。

    目前，该项目处于前期准备阶段，港口、铁路及隧道等基础设施建设项目已招标并正在实施。

此外，西芒杜北段1、2号矿区附近，还有一个小矿区Zogota。2010年，几政府将Zogota授予BSGR，2019年BSGR将其与1、2号矿区一道放弃。随后，英国公司Niron Metals宣布将开发该矿区。

2.南段铁矿

    南段铁矿历史脉络相对清晰，3、4号矿区一直在力拓手中。1999-2001年，力拓在南段进行勘探，打了1258个钻孔，平均勘探深度201.4米。

    2010年，中铝介入该项目。7月，力拓与中铝签订股权转让协议，中铝占股50.35%，力拓44.65%，世界银行下属国际金融公司5%。

    后来，几政府与项目相关股东再次谈判，股权结构变更为：中铝39.95%，力拓45.05%，几政府15%。成立合资公司simfer推进项目。

    2016年，由于铁矿石价格低迷及基础设施建设投入大等因素，力拓欲退出该项目。2016年10月底，中国铝业集团与力拓集团、几内亚政府在北京签署股权转让框架协议，根据协议，中铝将以11-13亿美元价格收购力拓在西芒杜铁矿3、4号矿区的剩余全部股权。然而，由于铁矿石市场逐渐转好，力拓无意继续出售。由于双方未在2年期限内达成最终协议，该协议自动失效。直到今天，南段股权结构无变化。

目前，中铝集团的中铝海外控股作为中方团队牵头方，与宝武集团的宝钢资源、中国铁建的中土公司以及中国交建的中港湾等央企共同推动项目。但由于力拓是该项目第一大股东，仍占据项目主导地位，项目推进缓慢。项目正处于前期研究阶段，其中，已完成铁路与港口预可研工作，正在进行进一步优化，预计2021年底可完成可研工作；正在开展矿山预可研，预计2021年底可完成预可研，可研任务预计2022年中期完成。（详见附件3《几内亚中资铁矿项目表》）

（二）外资铁矿

    几内亚铁矿开采程度较低，目前处于开采状态的铁矿项目仅有一个，即印度公司Ashapura的Yomboyeli铁矿。这是一个位于沿海省份的小铁矿，开采和运输都比较便利。

目前，处于前期开发状态的铁矿项目有5个，除西芒杜2个项目外，还有三个纯外资项目，分别是宁巴山铁矿、Kalia铁矿和Zogota铁矿。（详见附件4《几内亚外资企业铁矿项目表》）

五、问题和建议（略）