放宽银行授信原则应全面考虑实际情况

最近，泰国财政部与泰国银行就扩大商业银行的经营灵活性使之能够扩大对经济体系信贷投放的问题进行了磋商，提出了放宽商业银行授信原则的方案。泰华农民研究中心认为，从原则上来看，按照多方的意见放宽某些规定如国际会计准则39号的坏账准备金标准、按贷款额和质量进行贷款分类的标准以及新巴塞尔协议资本标准，应有助于扩大商业银行的经营灵活性，从而拉动信贷增长。 然而，各方对该方案能否收到实际效果尚有存疑，因为多方面数据显示，信贷萎缩的原因部分来自经济放缓。在经济危机后，今年上半年未偿信贷余额萎缩约1,620亿泰铢，远低于2,860亿泰铢的泰国经济活动总值缩幅（与经济危机前的平均水平相比）。此外，根据计量经济学的测算结果，信贷规模的变动通常比国内生产总值滞后一到两个季度。因此，仅靠放宽贷款原则推动新增信贷投放可能无法取得完全成功，尤其是当导致信贷萎缩的另一因素是供应因素时，因为经济不稳定造成商业银行缺少明确数据来评估客户的信贷风险，促使商业银行在审批贷款时更加谨慎。 因此，解决信贷萎缩的更有效方法仍然是通过赤字预算和各种大型基本建设项目来刺激经济加快增长。这是政府已经在实施的方针，只是在当前政治因素仍不稳定的情况下必须保持连续性。不过，必须承认通过上述方针推动信贷增长需要相当的时间才能收到效果，因此无法解决眼前的问题尤其是企业流动性问题。 泰华农民研究中心认为，一个能在较短时间内解决企业流动性问题的途径是政府部门通过信贷担保承担企业的部分风险，或通过商业银行提供特别优惠利率的资金。上述做法需要规定明确的范围，因为一旦出现失误就会成为纳税人的负担而成为旷日持久的问题，并可能导致道德危害。 不过，泰华农民研究中心预期，由于获得世界经济复苏以及政府支出和投资的支持，泰国经济可望在今年第四季度至2010年明显复苏。在经济和政治的不稳定因素已化解或可控制的假设前提下，民间部门的信贷需求将逐步增加，商业银行的信贷审批也将随客户信用风险下降和商业银行间的竞争加剧而放宽，最终可促使今年第四季度信贷投放出现增长。