区域动态丨拉美地区政经环境风险与机遇
总体来看,近三年拉美地区大选频繁,政治变动与经济危机、市场政策变化、社会动荡相互交织,产生催化影响作用,多国的金融与市场环境短期内难以显著改观,继续影响部分中资企业奔赴或深耕拉美的信心。
但与此同时,拉美地区仍是全球清洁能源占比最高、光照与风力资源、关键矿产资源禀赋领先的地区。
“同样是碳原子,不同的排列组合方式决定了是石墨还是钻石。”
不同的风险认知和承受能力,决定了企业能否辨识风险、应对风险,甚至穿越风险。在低迷的市场情绪之下,出海企业更需要客观、冷静的研判力与发展定力。
近期拉美地区的政治与经济环境简述如下:
2022-2024 或将重绘拉美政治版图
近年来,拉美地区似乎总是在选举。
2022年,巴西、哥伦比亚、哥斯达黎加举行总统选举。77岁的巴西劳工党候选人、前总统卢拉再次当选总统,将拉美的“粉红浪潮”推向了顶峰。
2023年,阿根廷、巴拉圭及危地马拉三国按计划举行总统换届选举。厄瓜多尔也因前总统被弹劾,解散国会并提前大选。
巴拉圭
日前,巴拉圭选举已落下帷幕,保守派Santiago Peña就任新总统,将延续保守派科罗拉多党的政治立场。
阿根廷
阿根廷的初选结果公布,被称为“阿根廷特朗普”、宣称“关闭央行、美元取代比索、经济美元化”的极右翼政党候选人Javier Milei获得了最高支持率,随后比索暴跌。正式的总统选举将于当地时间10月22日举行。
危地马拉
当地时间8月20日,64岁的“种子运动”党候选人、前总统儿子Bernardo Arevalo在第二轮投票中获胜,当选危地马拉总统,预计将于2024年1月14日正式就职。在此前的访谈中,Arevalo表示,若当选将寻求与中国大陆建立更紧密的关系。
厄瓜多尔
当地时间8月20日,厄瓜多尔开启了总统与国会大选。当晚,厄瓜多尔全国选举委员会宣布,首轮投票无人胜出,将举行第二轮投票。
2024年,拉美主要国家墨西哥、秘鲁、委内瑞拉等国也将迎来大选,为拉美地区的政治版图变化带来更多的不确定性,并将进一步确认该地区存在的究竟是“粉红浪潮”,还是“惩罚执政党的投票”。
2023拉美经济增长预期趋缓
拉美地区人口增长强劲,经济增长动力不足。
世界银行发布的最新《全球经济展望》报告称,2023年,拉丁美洲和加勒比地区整体经济增长预期趋缓,预计2023年区域经济增长1.3%。
当前,墨西哥、巴西、哥伦比亚、阿根廷、智利等拉美大国均在左翼领导下,这些领导人普遍奉行温和务实的内政外交政策,更加强调区域团结、外交自主的发展态度,一方面积极稳固执政地位,另一方面努力发展多元的经贸合作伙伴关系。
但拉美多国的经济结构相对单一,长久依赖进口,通胀、债务压力积重难返,改变非一日之功。
2022年,在美联储七次加息的冲击下,拉美多国货币疲软,既影响国内消费能力,也增加了政府偿还美元债务的违约风险,贫富差距持续加大,社会矛盾逐步激化,进一步影响投资者和金融机构信心。
拉美独特的发展机遇
尽管当前拉美地区面临着经济低速增长、政局失稳以及社会矛盾突出等现状,但其独特的资源与地域优势,叠加新兴经济体的政策激励,也将成为该地区发展的重要机遇。
全球原材料主要供应地
日前,《经济学人》杂志发表文章表示,其认为拉美可能成为本世纪全球原材料供应的主要区域,该地区33个国家中,有21个国家一半以上收入来自原材料出口,其中12个国家超过60%。
尽管过度依赖原材料可能是一个问题,但英国媒体认为,这对拉美国家来说是一个重要的发展机遇。
这种机遇由三股力量推动:
一是全球绿色转型对于关键矿物的高需求。全球已知锂资源的近60%都蕴藏在智利和秘鲁地区,玻利维亚的锡用于焊接,巴西的石墨用于电池。智利和巴西的绿色低价电力生产能力较为突出,且拉美矿区的基础设施优于其他大陆矿区。
二是全球粮食需求增长。预计到2050年,全球人口将增加15亿达到97亿。目前,拉丁美洲为世界提供60%的粮食,30%的大豆、玉米、牛肉和家禽。预计未来十年拉美净出口将增长17%,达到1000亿美元。
三是地缘政治推动拉美成为原材料超级供应地。中美之间的竞争持续加剧,两国正在寻求进口和投资来源多元化。拉美保持中立有助于在大国博弈中获得发展机会。
美国《通货膨胀缩减法案》要求,从2027年开始,用于制造电动汽车电池的关键矿物的80%必须在美国或与美签订自由贸易协定的国家开采或加工,拉美的智利、秘鲁和墨西哥正是其中一员。
鉴于以上分析,《经济学人》认为拉美国家应立即采取行动,抓住发展机遇。但是他同时强调了该地区面临的一系列挑战,比如气候变化对矿产开采的影响、财富突然涌入可能带来的风险、经常账户盈余推动下各国货币升值导致的产品出口竞争力下降等。
巴西迎来基建市场机遇
日前,巴西启动“加速增长”计划(PAC),预计将在各州投资总计1.7万亿雷亚尔(合3474.7亿美元)推动基础设施建设。巴西政府表示,总投资中联邦政府将投资3710亿雷亚尔,占总投资额的22%,巴西国家石油公司(Petrobras)等国有企业将注资3430亿雷亚尔,私营部门预计投资总额为6120亿雷亚尔。