安永展望2025年全球银行业发展趋势

在不确定性中探求确定性

如果用一个词来概括2024年全球银行业运行情况，那便是“不确定性”。具体而言，包括地缘政治不确定性，世界超过一半的人口参与了选举；碎片化监管格局下的监管不确定性，如美国推迟采用《巴塞尔协议III》最新版；经济不确定性，虽然各国央行在控制通胀方面取得进展，但GDP增长仍显乏力；技术不确定性，银行业金融机构努力在新兴技术领域做出理性投资决策。尽管如此，银行业仍展现出强大韧性，受益于对盈利能力的密切关注和贷款减值损失持续保持低位，最终实现业绩的强劲增长。

2025年，“不确定性”仍将是全球银行业面临的主要挑战，但我们相信，行业领导者具备卓越的应对能力，能够使营收保持两位数增长。

展望2025年，银行业ROE预计将保持在11.7%，但盈利驱动因素有所变化，主要包括贷款增速、资产质量、手续费收入，以及控成本、促增长等方面。

2024-2025年全球银行ROE贡献因素预测

资料来源：EY Insights分析、LSEG workspace

贷款增长

随着2025年的到来，市场预测各国央行将在一年内降息约70个基点。利率下降或将刺激贷款需求，全球银行业贷款预计增长6%（2024年增长了2%），净利息收入增长3%。（2024年增幅为零）。

资产质量可控

过去几年，虽然经济增长放缓和消费者可支配收入面临压力，但并未导致银行贷款质量出现问题。预计2025年这一局面延续，即使是在商业地产等受影响最大的行业，贷款损失仍然可控。银行一直在持续监控信贷质量并积极采取应对措施。利率下降也将进一步缓解借款人的压力，2025年贷款减值率将基本维持在当前水平。

手续费收入增速回升

2024年全球投行业务手续费收入增长11%，扭转了2023年下降5%的颓势。2025年随着利率走势进一步明朗、股市交易回暖，预计全球并购、债券和股票发行业务将实现强劲复苏，投资银行收入或将增长13%。与此同时，资产管理、理财、支付业务也将为银行手续费收入增长带来支撑。

控成本、促增长

2024年银行迫于压力，将预算更多转向加强运营韧性的刚性支出，从而减少了推动“业务变革”所需的转型性投资。2025年这一趋势或将延续，成本增幅预计控制在3%左右。银行面临的挑战在于如何在控制成本的同时促进转型发展，而不是通过抑制转型发展来控制成本。银行若能保持稳定的盈利水平，这无疑将为银行业开展更大规模的交易活动开辟全新前景，尤其是在银行力争拓宽国内业务规模、合理布局国际业务的当下。这也将促使银行业领导者有更多时间专注于应对新一年带来的战略风险和机遇。

银行五大要务

展望未来，银行需要着手解决以下五方面问题。

管理地缘政治风险

地缘政治复杂性在实体经济中尤为突出，原因是实体经济涉及全球供应链的同步转型。这一多变的环境也为银行提供了战略机遇，使其有机会成为客户的风险管理专业合作伙伴，助力其将地缘政治的不确定性转化为竞争优势。

与此同时，随着银行对运营韧性的关注度日益提升，银行不仅需要考虑政治运营环境，还需要从机构层面考虑国际人才储备、基础设施以及数据使用情况等。银行正积极培育情景规划能力，针对剥离资产或收购等情景，评估潜在风险和机遇。此外，银行在确保合规性方面面临挑战，挑战不仅限于传统的风险管理，还包括人工智能（AI）和数据隐私等新兴领域。

释放技术投资价值

2025年全球银行IT技术投入预计将达1,760亿美元，高于2024年的1,670亿美元和2022年的1,470亿美元，但其中仅有39%的投资用于业务转型，如提升客户服务能力、开发新产品等。

银行在释放技术投资价值时面临诸多挑战，例如，僵化的预算编制周期、业务方案侧重于自筹资金和短期回报、业务部门和技术部门之间缺乏问责制、IT系统与业务策略不匹配，以及难以证明多年转型项目的合理性等。另外，银行在评估投资回报率（ROI）时，往往不能同时考虑实际数据和软信号（例如，定性的客户和员工反馈）。

释放银行技术投资的价值将会带来可观回报，尤其是云计算的应用。将云计算用于存储和计算可以节省成本，如果将云计算与AI结合用于高级数据分析，则可以提供规模化的定制服务，从而提高整体投资回报率。为此，银行需从根本上改变技术投资和实施方法，建立持续学习的企业文化，优先考虑新技术的价值而非成本，积极获取客户和员工的反馈，同时优化工作流程。

顺应不断变化的客户和员工预期

数字革命导致客户行为和预期发生根本性改变，客户希望通过多种渠道和设备获得全天候个性化的服务。但由于多数银行无法生成可以指导行动并产生收益的客户洞察，仍然难以提供真正的个性化服务。

员工预期同样发生了变化。安永2024年工作重塑调研报告表明，65%的员工倾向于每周有三至五天居家办公，且持有这种看法的主要是千禧一代和Z世代员工。在这种变化下，银行需要最大限度地为员工营造企业文化氛围，同时应对远程办公的合规风险。

重设目标

有迹象表明环境、社会和治理（ESG）相关倡议的执行力度有所降低，并且由于全球气候政策不一致，导致一些银行需要重新评估中期净零目标。在数据方面，银行面临的挑战还在于厘清应当获取和报告哪些ESG数据，采用何种获取方法以及确保数据透明度等。

尽管如此，应对气候变化的紧迫性为银行带来了绝佳的机遇。据国际能源署估算，尽管2023年已投入1.8万亿美元用于清洁能源领域，到2030年每年仍需投入4.5万亿美元才能将全球温升控制在摄氏1.5度以下。多家银行已针对过渡阶段做出重要承诺；美洲和欧洲的前十大银行分别做出了8.2万亿美元和3.0万亿美元的承诺。安永分析显示，2023年全球可持续发展挂钩贷款相比2021年增长了36%。

此外，安永可持续金融指数显示，全球800家银行的环境评分持续上升，这是持续应对气候变化的结果。可持续金融指数中的“社会和治理”参数也表明，银行业在多样性方面稳步提升。最新数据表明，银行员工的性别比例更加平衡。此外，银行将继续在董事会和高管层面构建技能多样性，除了在董事会层面聘用专家外，银行还在积极应对技术和可持续性地缘政治方面的挑战。由此可见，银行在积极践行社会责任的同时，也为员工和客户带来信心。

探寻可持续盈利之道

增长放缓迫使银行进行成本转型，但前路艰巨。据安永估计，ROE每增长一个百分点，成本基数需要减少6%，或净利润增长3%。但客观地讲，仅靠缩减成本或增长本身并不能确保可持续的收益。银行必须在控制成本的同时拓展业务，这需要从根本上重塑业务模式和发展战略。

2025年银行能否抓住机遇？

与往年一样，2025年，对于银行业领导层来说，并不轻松，需要管理一系列常规风险，并且适应新的地缘政治环境。早期指标显示，只有在良好的经营环境下，管理层才能应对更多风险，抓住更多机遇。

问题在于能否找到新的方法处理这些问题。技术发展为银行找到解决方案提供了很多机会，但银行是否有魄力重构端到端的工作流程和方式？答案是肯定的。

展望未来，银行将有更多机会展现投资能力，在管理现有优先事项的同时抓住机遇完成转型，助力未来增长，为社会做出积极贡献。

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*本文作者Nigel Moden，安永全球及欧洲银行与资本市场主管。本文所反映的观点系作者个人观点，并不一定代表安永全球组织或其成员机构的观点。

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