美国第一共和银行股价跌近五成 银行业危机或超预期

美国第一共和银行股票20日继续暴跌，这家位于美国旧金山的银行股价在3月份已经下跌了超过90%。

第一共和银行信用评级调至“垃圾级”

综合美联社、《华尔街日报》、香港中通社、央视新闻报道，据知情人士透露，第一共和银行的客户近期提取了约700亿美元的存款，几乎占该银行存款总额的40%。

尽管近日第一共和银行从摩根大通获得了700亿美元的贷款，16日又获得11家银行注资300亿美元，但投资者对该银行的前景并不乐观。此前美国两家评级机构，穆迪投资者服务公司和标普全球公司先后在4天内下调第一共和银行的信用评级至“垃圾级”。标普全球公司同时警告，可能再次下调第一共和银行的信用评级。

据标普全球上周发布，第一共和银行可能面临“高流动性压力和大量存款外流”，需要更多存款、向美国联邦储备委员会借更多钱、以及推迟分派其普通股股息。

标普全球认为，虽然先前大银行注资能在短期内缓解第一共和银行的流动性压力，但可能解决不了这家银行在重要业务、流动性、融资和盈利能力等方面可能正面临的挑战。

美媒评论指，这反映投资者担忧这家银行今后还有麻烦。自8日以来，累计该银行股价已下跌逾80%。

签名银行被接管

另据知情人士透露称，硅谷银行预计将至少被分拆为两部分进行出售。其中，硅谷银行的私人银行业务将单独出售，这部分业务主要服务高净值人群，竞购截止日期为3月22日。硅谷银行的另一部分，即美国联邦储蓄保险公司（FDIC）设立的接管硅谷银行存款和资产的“过渡银行”，将作为另一部分予以出售。不过，以上出售计划并没有最终确定，未来仍有可能发生变化。

自当地时间20日起，美国纽约社区银行表示，已与FDIC达成协议，纽约社区银行子公司“旗星银行”将收购签名银行（Signature Bank）。20日起，签名银行以“旗星银行”的名义开业。纽约社区银行出价27亿美元，收购签名银行384亿美元的资产。FDIC表示，签名银行仍有约600亿美元的贷款和40亿美元存款处于接管状态，预计将尽快出售。截至2022年12月31日，签名银行的总资产为1104亿美元，存款超过800亿美元。

据美国联邦储蓄保险公司19日的声明，旗星银行基本获得签名银行全部存款、部分贷款资产组合及全部40个分支机构。按照安排，旗星银行以27亿美元价格收购签名银行总价值129亿美元的贷款业务。

硅谷银行和签名银行10日和12日先后被美国监管机构关闭。美国财政部、联邦储备委员会和联邦储蓄保险公司业已承诺向两家银行全部储户提供保护。

英国《金融时报》指出，美国对硅谷银行的救助引起一些欧洲决策者的愤怒。2017年，意大利的两家中小银行因存在大量的债务违约而被欧洲央行发出破产警告，意大利政府承诺全额保护储户存款。美国对此事大加批判，称这两家银行并非系统性重要，政府的行为将为投资者传递错误信号。而当美国选择救助同样非系统性重要的硅谷银行时，却大肆强调此举对于金融稳定的必要性，引起欧洲市场人士的强烈质疑。

美欧银行业的一系列问题也引发全球对银行业健康状况的担忧。据路透社报道，在过去两周里，加拿大六大银行的市值总共损失570亿加元（约合417亿美元）。

美国楼市也危险了？

另据上海第一财经网报道，随着银行业危机继续发酵，流动性风险可能加剧金融机构贷款的压力。

有研究显示，大量美国银行持有的资产市场价值因加息影响大幅下降，存在着潜在挤兑风险。市场担心，中小型银行可能因此限制房地产信贷额度，这将加剧开发商财务风险，造成市场价格波动，进而成为拖累经济的新诱因。

为了避免地区性银行风险进一步外溢，美联储开始将向金融机构提供紧急流动性。数据显示，截至3月15日，美联储贴现窗口的借款环比增加了1483亿美元，达到1529亿美元，刷新2008年金融危机以来的新高。

市场情绪并未得到明显改善，储户继续从美国地区银行提取了大量资金，并将其转移到大型银行保管。除了硅谷银行、第一共和银行以外，银行业面临的挑战可能更为严峻。南加州大学、西北大学、哥伦比亚大学和美国国家经济研究局联合研究显示，有多达186家银行存在与硅谷银行类似的风险。研究人员称，美联储加息增加了美国银行体系的脆弱性。部分银行的资产价值甚至减少了20%以上，多达10%的美国银行金融资产账面浮亏比硅谷银行更多。

资产管理机构宏观策略师施罗斯伯格表示，房地产业是最容易受到利率冲击的经济部门之一。“存款下降预计将使得中小银行开始减少贷款，以保持流动性稳定，对房地产业形成进一步利空。”他说。

美国房屋建筑商协会（NAHB）首席经济学家迪耶茨（Robert Dietz）认为，信贷收紧将首先打击房屋建筑商，限制其获得债务融资以收购和开发的能力，“大部分融资来自地区银行系统，考虑到最近发生的事件，该系统面临着前所未有的压力。一些建筑商在财务灵活性上进一步降低，许多建筑将需要通过降价和其他激励措施以促进销售。”